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gp收益如何分配

0次浏览     发布时间:2024-12-29 10:40:17    

私募股权基金的收益分配模式通常有以下几种:

本金优先返还模式

基金的回报首先返还给LP以清偿其全部本金出资。

如果内部回收率不超过优先回报率,GP不会得到提成收入。

投资人获得优先回报后,GP通过追补条款获得其LP优先回报部分上获得的20%的提成收入。

所有剩下的基金利润在GP和LP之间以20%和80%的比例分配。

项目分配模式

投资基金多数使用按项目分配的模式。

投资退出的资金按照出资比例返还给LP,并按照优先回报率分配给投资人。

投资人获得优先回报后,剩余部分全部向GP分配或按比例在GP和全体投资人之间分配,直到GP所分部分与全体投资人累计所分部分的比例为1:4。

剩余部分直接按照GP分配20%,全体投资人分配80%进行最后一轮分配。

整体分配,先回本再分利

投资本金必须先回收,确实有了盈利才能分配给GP。

这种分配方式更倾向于保护LP的利益。

按单个项目分配,并核算单个项目成本

按单个项目分配收益,同时核算并扣除单个项目的投资本金、管理成本和之前亏损项目确认的本金亏损部分。

年度管理费和管理分红

LP支付给GP 2%-3%的年度管理费。

盈利的20%作为管理分红分配给GP。

以上是常见的私募股权基金收益分配模式。不同的基金可能会根据具体情况选择不同的分配方式。需要注意的是,这些信息是基于历史数据和行业惯例,具体分配条款应以基金协议中的约定为准

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